3日金曜日に菅義偉首相が辞意を表明。そこから日経平均は爆上げの一途だけれども、これからどうすべきかを考える。今は多分とても大事なところ。
前回の安倍晋三が首相になったときは意欲的な経済政策の提示とともにこれでもかと言うほど株が上がったのだけれど、今回は高市早苗がその役割を担っている。
ただし高市が総裁になれるかどうかは微妙なところで、知名度では河野太郎に及ばないし、安定感でも岸田文雄に敵わない。でも現時点で各分野における政策集を提示しているのは高市だけなので、抜かりない準備も伺える。安倍晋三の支援次第では勝つこともあるかもしれん。勝てなくても影響力は発揮できよう。
高市の経済政策で注目するべきは財政均衡主義の廃止。近年では世界的にMMTなどとも呼ばれて話題になり、コロナ禍での財政出動を通じてその正しさがほぼ証明された政策である。この路線が次期政権の柱になる場合は実体経済は非常に良くなると思われ、もちろん株高となる。
河野と岸田は経済リテラシーが低く、どちらも放っておけば緊縮政策を取るだろうが、高市の盛り上がり次第ではそちらに政策を寄せてくる可能性は十分あり、期待していいと思う。
というわけで、総裁選に向けて株は上がると思うし、その後は衆院選に向けてやはり株は上がると思う。ここはギアチェンジするべきときと考えます。
さて、問題は現在のポートフォリオがギアチェンジし難いものになっていること。現在のスロット状況はこんなだ。
| スロット分類 | 資金目標 | 現状 | 銘柄 | 備考 |
| インカム | 10000万円 | 10000万円 | エスコンジャパン | |
| 割安グロース | 5000万円 | 1500万円 | さくらさくプラス、 ティーライフなど |
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| モメンタムグロース | 1000万円 | 1000万円 | PCNET、アズーム | |
| 業績改善 | 5000万円 | 500万円 | FPG | |
| イベント | 5000万円 | 7000万円 | 東海道REIT | 1月分配での水準訂正期待 |
| 全体相場 | 1000万円 | 日経平均など |
なんだかよくわからんくなってる。カテゴリ分類なんて無理なのかな。一定以上の金額のものは全部書き出すことにしてみる。
| 銘柄コード | 銘柄名 | 保有金額 |
| 2971 | エスコンジャパンリート投資法人 投資証券 | 101,306,100 |
| 2989 | 東海道リート投資法人 投資証券 | 76,538,000 |
| 1545 | ＮＥＸＴＦＵＮＤＳ ＮＡＳＤＡＱ－１００（Ｒ）連動型上場投信 | 31,500,000 |
| 8630 | SOMPOホールディングス | 10,131,000 |
| 7097 | さくらさくプラス | 10,005,600 |
| 1570 | NEXT FUNDS 日経平均レバレッジ・インデックス連動型 | 6,892,000 |
| 9449 | GMOインターネット | 6,541,500 |
| 4816 | 東映アニメ | 6,162,000 |
| 3172 | ティーライフ | 5,487,200 |
| 5280 | ヨシコン | 5,265,000 |
| 7148 | FPG | 4,922,100 |
| 7187 | ジェイリース | 3,550,800 |
| 1909 | 日本ドライケミカル | 3,141,000 |
| 1321 | ＮＥＸＴ ＦＵＮＤＳ 日経２２５連動型上場投信 | 3,080,000 |
| 6920 | レーザーテック | 2,962,000 |
| 3496 | アズーム | 2,814,000 |
| 3021 | PCNET | 2,625,000 |
| 9619 | イチネンホールディングス | 2,044,200 |
| 4579 | ラクオリア創薬 | 2,004,500 |
| 8369 | 京都銀行 | 2,004,000 |
| 6557 | global bridge HOLDINGS | 1,512,000 |
| 8086 | ニプロ | 1,301,000 |
| 8252 | 丸井グループ | 1,049,500 |
なんという歪な格好か。REITで1.7億円も保有しておる。これが目下の大誤算で、財政出動期待によって長期金利上昇観測がされて小型REITの金利負担増による利回り低下が連想されているのだと思う。分配金利回りはエスコンが5.2%、東海道が5.9%水準であるが、容赦なく売られている。実際に利上げがされるとは考えにくいため下値は硬いが、目下売られている。つらい。
次のナスダックについてはCFDの売りポジを除けば実質1000万程度の買い越し。
日経平均は1700万。大型はレーザーテックとSOMPOで1300万。含み資産株として京都銀行。これら足し込んで3200万。
小型株としてサクラサク、東映アニメ、ティーライフ、FPG、ジェイリース、PCNET、イチネン、global bridge。合計4000万。
地味株は、ヨシコン、ドライケミカルで800万。
まず、REITをどうするかだけど、分配金利回りを考えると暴落の心配はないと思うが6%超え水準までじわり下落することはありえるだろう。急騰する理由もなさそうなので、この買い過ぎの状態を解消するほうが良さそう。1億まで減らしてもなんら問題はない。減らす。
次に日経平均であるけど、1億くらいは買いたい。それくらいの勝負はするべきと考える。任天堂やキーエンスの組入で売り需要が出るらしいのでTOPIXでもよさそうだけど、とにかくその周辺の資産を1億まで買っていく。今週買ってしまおうか。